LA MOROSIDAD OCULTA EN LAS HIPOTECAS YA SUPERA EL 6%

Los bancos afloran la morosidad oculta en las hipotecas, que ya supera el 6%

Los nuevos y más exigentes criterios para clasificar las refinanciaciones han dado la puntilla a la calidad del crédito para la compra de vivienda. La morosidad promedia sube dos puntos entre los principales bancos y ya alcanza el 6,3%.



Las previsiones más pesimistas que circulaban a medidados del año pasaso de los hogares españoles tienen viso de cumplirse. Todavía faltan algunas semanas para que el Banco de España publique el dato del conjunto del sector, pero lo que ha ocurrido en los principales bancos que ya han publicados los datos es indicativo: en promedio, su ratio de morosidad en este segmento ha subido dos puntos porcentuales.

Las previsiones más pesimistas que circulaban a mediados del año pasado Los bancos afloran la morosidad oculta en las hipotecas, que ya supera el 6%,Banca.  Una subida que tiene dos explicaciones. En primer lugar, continúa el deterioro de los préstamos relacionado con el desempleo, una lacra que ha quitado a muchos hogares españoles la posibilidad de cumplir con sus obligaciones con el banco. Pero, además, en la segunda mitad de este año, han entrado en vigor las nuevas normas sobre la clasificación de los créditos refinanciados, que han endurecido los criterios, obligando a considerar morosos muchos préstamos que antes los bancos clasificaban como normales.

Todo esto, sin olvidar que, en la ratio de mora también influye el descenso del saldo del crédito, lo que se conoce como efecto denominador. Al reducirse el crédito, la ratio sube, independientemente de que aumenten los activos dudosos.

El resultado es que, sólo en los principales bancos (a falta de Popular, que aún no ha presentado los datos), el promedio de la mora en el crédito para la compra de vivienda (que, casi en su totalidad, es hipotecario) ha subido dos puntos porcentuales el año pasado, hasta el 6,3%. En sus respectivas presentaciones de resultados, las entidades han incidido que la mayor parte de esta subida se explica por las refinanciaciones y han destacado que las nuevas entradas en mora se van –al menos- ralentizando. De hecho, para finales de este ejercicio, se prevé una estabilización de estas entradas, aunque la ratio seguirá subiendo porque el saldo del crédito seguirá disminuyendo.

Bankinter, el menos moroso:

Entre las entidades examinadas, Bankinter sigue siendo la que menos problemas tiene con el crédito para vivienda de particulares. Su ratio de morosidad escaló medio punto el año pasado, hasta situarse en el 2,7%. El promedio del sector estaba en el 5,4% en septiembre, último dato disponible en el Boletín del Banco de España. El banco que preside María Dolores Dancausa ha sido el primero que, el pasado septiembre, volvió a lanzar una oferta hipotecaria competitiva, a la búsqueda de demanda solvente para reactivar este tipo de financiación.

La entidad, de hecho, está convencida que gracias a esta oferta conseguirá en 2014 hacer crecer su cartera hipotecaria, es decir, que la nueva financiación será superior a las amortizaciones que se produzcan en el año.

La segunda entidad con menos mora hipotecaria es CaixaBank. Su ratio ha crecido 1,6 puntos durante el pasado ejercicio, hasta cerrar el año en el 4,4%. Cabe recordar que la cartera de la entidad catalana apenas se ha reducido en el año, debido a las incorporaciones las nuevas adquisiciones. Además, el banco asegura que en el último trimestre del año el saldo de dusosos empezó ya a reducirse.

La reclasificación de las refinanciaciones explica la mayor parte de la subida de la morosidad del crédito para vivienda de BBVA, que ha cerrado el año en el 6,2%. El banco que preside Francisco González también ha detectado un descenso de las entradas en mora en el último trimestre. Aun así, recuerda que es complicado poner fecha a cuando la ratio tocará techo, porque este ejercicio el saldo de hipotecas seguirá cayendo.

Santander está entre las entidades que más han visto crecer su morosidad hipotecaria el año pasado, desde el 2,6% hasta el 7,5%. El banco explica que la primera causa de esta subida es la reclasificación como dudosos de unos 2.000 millones de crédito hipotecario que antes se consideraba subestándar. La entidad que preside Emilio Botín también lanzó, a principios de año, nueva hipoteca.

El presidente informó, en la presentación de los resultados anuales, que gracias a esta oferta el banco había duplicado la producción hipotecaria en el primer mes del año. No obstante, las previsiones de la entidad para el conjunto de 2014 son que el saldo de crédito para vivienda seguirá bajando, a diferencia de lo que podría ocurrir con la financiación a empresas.

La morosidad de Sabadell en el segmento de créditos a particulares para vivienda está en el 8,5%, sin incluir (ni en el crédito, ni en los dudosos) los activos cubiertos por el Esquema de Protección de Activos (EPA) que el Estado le concedió cuando adquirió Banco CAM. La compra de la antigua caja de ahorros es lo que explica que la morosidad hipotecaria de Sabadell estuviera por encima de la media, ya antes del impacto de las refinanciaciones.

A su vez, Bankia, aunque tenga la mayor mora hipotecaria entre las entidades analizadas, es también una de las que menos la han aumentado este año, gracias a la profunda limpieza de balance que el banco realizó tras la entrada del nuevo equipo gestor y la ayuda pública recibida.

LAS GRANDES CONSTRUCTORAS ACUMULAN UNA DEUDA DE 36.000 MILLONES DE EUROS EN 2013

Las grandes constructoras acumularon una deuda de 36.000 millones en 2013.

Las seis grandes constructoras españolas acumularon una deuda conjunta de 35.545 millones de euros en el ejercicio 2013, un año en el que de forma global sumaron unos números rojos de 2.274,8 millones de euros, el 0,9 % más, tras las pérdidas registradas por Acciona, FCC y Sacyr.

Con respecto a un año antes, el endeudamiento conjunto de ACS, Acciona, Ferrovial, FCC, Sacyr y OHL se redujo sin embargo un 10,15 % desde casi 40.000 millones que contabilizaban en 2012.

El mayor pasivo lo contabilizó Acciona (6.715 millones), seguida de Sacyr (6.642), OHL (6.625,5), FCC (5.975,5), Ferrovial (5.352) y ACS (4.235).

La facturación alcanzó 66.621,7 millones en el ejercicio, el 0,6 % más que un año antes, gracias al negocio internacional, que permitió compensar en muchos casos la caída del mercado nacional.

Los peores resultados del periodo las registró Acciona, que entró por primera vez en su historia en números rojos tras perder 1.972 millones de euros por la reforma energética del Gobierno.

Los efectos directos en la cuenta de resultados por los cambios reguladores ascendieron a 257 millones de euros, mientras que el deterioro del valor de sus activos renovables restó 1.675 millones de euros.

La compañía que preside José Manuel Entrecanales planea dar entrada a uno o dos socios financieros con participaciones minoritarias en sus proyectos de renovables en el extranjero y en sus concesiones en Canadá como vía para seguir creciendo sin aportar recursos, mientras le que quedan pendientes desinversiones por unos 600 millones de euros.

Las segundas mayores pérdidas las contabilizó FCC con 1.506,3 millones, el 46,5 % más que un año antes, debido, principalmente, al deterioro contable en fondos de comercio, al resultado de las actividades interrumpidas y a las provisiones extraordinarias por reestructuración de los negocios. De hecho, los saneamientos contables y los costes de reestructuración ascendieron a 1.680 millones.

FCC ha dado por concluidos los saneamientos tras anotarse unas pérdidas de 2.534 millones en dos años y se ha marcado como objetivo recuperar la rentabilidad, continuar con su política de desinversiones y profundizar en el ahorro de costes mediante ajustes de estructura.

Por su parte, Sacyr redujo a la mitad sus pérdidas en 2013, hasta 496 millones de euros, pese a que se anotó unas provisiones de 127 millones de euros por el Canal de Panamá.

Las cuentas del ejercicio 2013 también se vieron afectadas por las provisiones de 168 millones de Vallehermoso, mientras que la reforma energética en el área de energías renovables ha afectado con 58 millones. Además, se ha saneado parte del "escudo fiscal" por 246 millones.

Del lado contrario, el mayor beneficio lo protagonizó Ferrovial, que ganó 727 millones de euros, el 5 % más que un año antes, impulsada por el negocio exterior.

Ferrovial considera adquirir alguna compañía, bien en países en los que ya está presente o en nuevos mercados, mientras mantiene el foco en las nuevas oportunidades que puedan surgir, entre ellas, en el negocio aeroportuario no solo en el Reino Unido.

ACS, por su parte, ganó 702 millones de euros en 2013 frente a las pérdidas de 1.928 millones registradas en 2012, cuando llevó a cabo un saneamiento de la inversión de la compañía en Iberdrola.

La compañía que preside Florentino Pérez dotó una provisión de 199 millones de euros para hacer frente al impacto preliminar que puede tener en sus cuentas la reforma energética aprobada por el Gobierno.

FEBRERO REBAJA LAS HIPOTECAS UNOS 30 EUROS ANUALES

Febrero dejará rebajas de unos 30 euros anuales en las hipotecas.

El euribor, el principal indicador hipotecario al que se referencian las hipotecas en España, cierra hoy el mes de febrero con un descenso al 0,549%, y deja atrás dos meses de subidas. Los hipotecados aún pueden disfrutar de un exiguo descuento de unos 30 euros al año.

El euribor a 12 meses pone fin hoy a febrero y lo hace retomando los descensos, después de que diciembre y enero se saldaran con subidas en este indicador hipotecario. El último mes de 2013 terminó con subidas al 0,543%, mientras que en enero el euribor escaló al 0,562%.

Sin embargo, este mes que hoy termina ha estado marcado por la indefinición. Aun así, este índice, que se calcula con el interés medio ponderado al que los bancos dicen prestarse el dinero a 12 meses -lo que no significa que lo hagan-, ha cerrado febrero con una caída provisional al 0,549% (pues todavía falta por conocerse el dato de hoy).

Este descenso sitúa al indicador hipotecario al que se referencian más del 85% de las hipotecas en España, trece milésimas por debajo del nivel al que cerró el primer mes del año.

Los últimos datos conocidos de constitución de hipotecas "indican el enfriamiento del sector, arrojando un nuevo descenso, en este caso del 27,8%" en 2013, indica el analista de XTB Miguel Antonio Marcos. "El endurecimiento de las condiciones de acceso al crédito y el fuerte deterioro de las situación de las familias se está notando en los últimos años gravemente en los datos de compra de viviendas y, por ende, en la concesión de hipotecas", señala.

De cara a los próximos meses, los expertos estarán atentos a la evolución de la economía europea, tanto a la evolución de la recuperación económica como a las expectativas de inflación, que, según Marcos, "podrían empujar hacia niveles mínimos la cotización del euribor si regresa el fantasma de la deflación", recoge Europa Press. Mínimas rebajas Teniendo en cuenta un préstamo medio de unos 140.000 euros a un plazo de 25 años y con un diferencial de 0,50%, las familias que revisen su hipoteca con el dato de enero pagarán 3 euros menos que en el mismo mes del año anterior. En concreto, la rebaja será de 2,87 euros. 

Así, en el ejercicio completo, las familias españolas hipotecadas verán reducido su gasto en este concepto en algo menos de 35 euros de media respecto al año pasado, en concreto 34,44

EURIBOR BAJA HASTA 0.549%

El Euribor baja dos milésimas hasta el 0.549%.

El Euríbor, índice al que están referenciadas la mayoría de las hipotecas españolas, ha retrocedido dos milésimas en tasa diaria y se ha instalado en el 0,549%.

   En los 18 días en los que ha habido actividad bancaria, el Euríbor se ha anotado nueve descensos y seis subidas, situando su media en el 0,549%.

De cerrar febrero en los niveles actuales, el Euríbor experimentaría una bajada de 0,045 puntos respecto al mismo mes del pasado año, con un ahorro de unos 2,55 euros en la cuota anual de las hipotecas medias de 120.000 euros a 20 años a las que les toque revisión.

EL PRECIO DE LA VIVIENDA HA CAÍDO MAS DE LO QUE SE PUBLICITA

Ruiz Bartolomé: "La realidad es que el precio de la vivienda ha caído más de lo que se publicita".

• En las grandes ciudades los precios todavía no se han estabilizado.

Que el precio de la vivienda ha caído, y mucho, desde el estallido de la burbuja inmobiliaria es una cuestión de sobra conocida. Sin embargo, lo que no se aborda con tanta claridad es en qué proporciones se han abaratado las propiedades. Así lo cree el analista José Luis Ruiz Bartolomé, autor del blog Adiós, Ladrillo, Adiós, que asegura que en atención al precio del suelo, las rebajas en la vivienda son más pronunciadas de lo que se publicita.

Según explica el experto inmobiliario, un solar existente entre la calle Goya y la puerta de Alcalá, en la ciudad de Madrid, que se comprara por 6.000 euros el metro cuadrado en pleno auge inmobiliario, en 2008, ahora está cerrando su venta a 2.500 euros, lo que supone un descenso del 60%, frente a las caídas de alrededor del 40% estimadas por consultoras como Tinsa.

Los mayores descuentos con respecto a los picos de hace siete años se localizan en las zonas turísticas, donde la vivienda ha registrado caídas más del 70%, como es el caso de la costa mediterránea. Sin embargo, el experto considera que en estas áreas se está empezando a frenar la tendencia a la baja.

En las grandes ciudades, en cambio, los precios todavía no se han estabilizado y pone como ejemplo Madrid, donde los inmuebles han tocado fondo en el centro pero no en la periferia.

Por este motivo, Ruiz Bartolomé señala en declaraciones a Efe que, como inversor, se pueden encontrar viviendas a buen precio, pero como demandante de una primera residencia es aconsejable "hacer números y evitar precipitarse".

De cara a los próximos meses, el bloggero augura un "probable" crecimiento de las hipotecas firmadas a los largo del presente año 2014, con lo que la caída de precios se frenará en la mayor parte de ciudades españolas, aunque "dependerá de su tipología y de su ubicación", apunta.

En este sentido, espera que el país "no vuelva a entrar en la dinámica de construir casas en exceso cuando no las necesita". Vender una vivienda, misión imposible sin una rebaja de 60.000 euros.

El inesperado resurgir del ladrillo español.

La caída de precios atrae a grandes inversores.

El sector inmobiliario vive alborotado desde el pasado verano, cuando el denostado ladrillo español pareció resurgir de sus cenizas. El persistente descenso de precios de la que fuera la piedra filosofal de la economía española durante los años del boom ha causado tal estruendo en su caída que ha terminado llamando la atención de los grandes inversores internacionales desde Hong Kong a Nueva York, pasando por Londres.

Así lo atestiguan algunos de los principales consultores inmobiliarios de España, que aseguran recibir semanalmente a un nuevo puñado de potenciales inversores. Algunos, explican en el sector, han estado siempre ahí, esperando el imperceptible sonido del impacto, la invisible señal de que el precio tocaba suelo y de que comprar ahora asegura vender más caro tarde o temprano. Otros simplemente han acudido al efecto llamada. Aunque estas macrooperaciones están lejos de ser el motor económico de antaño, desde el sector aseguran que el volumen de transacciones se ha multiplicado el último año resucitando un negocio en coma y que afronta ahora un prometedor 2014.

“La situación actual es de un atractivo absolutamente inusitado y diferente a lo que hemos tenido en años. Hay claramente una percepción, sobre todo por parte del inversor internacional, de que España ha corregido, vía rentas y vía precio por metro cuadrado, y de que ahora vuelve el crecimiento”, expone Mikel Marco-Gardoqui, director de inversiones institucionales y cross border de la consultora inmobiliaria CB Richard Ellis. En su opinión, el cénit de este cambio de percepción llegó en el verano de 2013.

Un año antes, expone, “España se iba a convertir en una isla: iba a quebrar, no pagaría la deuda, volvíamos a la peseta”, recuerda. Pasado aquel momento de pánico –en buena parte gracias al “haré lo que haga falta” de Mario Draghi en defensa del euro– los mercados amainaron sus ataques. Visto que no era el fin, “los inversores se dieron cuenta de que “a diferencia de en Inglaterra, Francia e incluso Irlanda, en España, los precios no han hecho más que bajar desde 2007”. Salvado el peligro de quiebra del país, se abría por tanto la posibilidad de que tras abaratarse así, los precios terminaran subiendo.

El verano de 2013

“El punto de inflexión está entre junio y agosto de 2013, cuando entran dos inversores clave: Blackstone y Goldman Sachs”, apunta Marco-Gardoqui. El primero compró 1.860pisos en alquiler repartidos en 18 promociones de la Empresa Municipal de la Vivienda y el Suelo de Madrid (EMVS) por 128,5 millones de euro de la mano de Magic Real Estate; el segundo, 3.000 pisos del Plan Joven del Instituto de la Vivienda de Madrid (Ivima) por 201 millones junto a Azora.

Estas operaciones coincidieron en el tiempo con la primera gran operación de Sareb, Proyecto Toro, la adjudicación de 939 viviendas y 750 anexos (como garajes y trasteros), en la que H.I.G. se impuso a decenas de inversores de todo el planeta. El reclamo internacional que supuso la puesta en marcha del banco malo, secundado por el propio Gobierno, sacó del letargo a los grandes inversores que habían comenzado a establecerse en España en 2012 y atrajo a nuevas firmas, beneficiando también al nuevo gigante del ladrillo español, la banca.

Ese mismo verano, Catalunya Banc revolucionó el mercado al anunciar la venta de su plataforma CX_Inmobiliaria y la gestión de sus inmuebles al consorcio de fondos Kennedy Wilson y Värde Partners. Aunque el contrato fue anulado recientemente y la entidad negocia con otros postores, la operación abrió la veda para movimientos similares en todo el sector: la venta de Bankia Habitat a Cerberus; la de Servihabitat (CaixaBank) a TPG; la de Altamira (Santander) a Apollo o la de Aliseda (Popular) a los propios Kennedy Wilson y Värde Partners.

El papel de la banca

En paralelo, las fuertes provisiones inmobiliarias impuestas por el Gobierno a la banca en 2012 han empujado al sector a rebajar sus precios, impulsando que solo entre las seis mayores entidades hayan vendido más de 180.000 inmuebles, de su balance y de promotores que financian, en los dos últimos años.

“Los fondos internacionales pasaron del desinterés total por nuestro país a una llamada en masa, invirtiendo así la tendencia”, explicaba esta semana Mikel Echavarren, consejero delegado de la consultora Irea en la presentación del informe sobre actividad en 2013. Este revela que las grandes operaciones sobre ladrillo realizadas en España por el capital riesgo, los fondos de inversión y la banca apenas supusieron 433 millones en 2012 pero pasaron a sumar 5.211 millones el pasado ejercicio: 12 veces más.

Un mercado dominado principalmente por la banca, con el 37% del volumen de ventas. Irea identifica como segundo vendedor al grupo formado por Sareb y otras entidades públicas (como Ivima o la EMVS), responsables del 33%. Al banco malo en solitario, estiman en la consultora, le correspondió el 18% del pastel. En cuanto al tipo de activos que se están saldando en las operaciones que superan los cinco millones de euros, destacan los 1.872 millones vendidos en oficinas y los 1.309 millones en sociedades, entre las que destacan las citadas plataformas inmobiliarias de la banca. De momento, la venta residencial a gran escala supuso solo el 11% de las transacciones millonarias de 2013.

Desde un fondo de inversión explican que la tendencia es lógica porque las oficinas son “tradicionalmente el producto más fácil de estudiar”, una puerta de entrada al mercado para posteriores acciones comerciales. El residencial, apuntan, se va incrementando pero también va mucho más ligado a la venta final a particulares, lastrados aún por la enorme tasa de paro y la sequía crediticia.

La financiación

“Aunque sigue siendo carísimo, y te obligan a casarte con el banco, empieza a haber financiación”, apunta, sin embargo, David Martínez de Lecea, manager de Bain&Company que apunta con optimismo a las recientes campañas hipotecarias de Banco Santander, Bankinter, ING o Kutxabank, con diferenciales por debajo de los 200 puntos.

“Vemos que 2014 va a ser un año de muchísima actividad. En capital riesgo esperamos que sea año récord con diferencia y se están produciendo join ventures con promotoras. Pero no solo grandes operaciones, los compradores de las plataformas de servicios inmobiliarios de la banca tienen que empezar a hacer dinero gestionando los activos y dándoles salida”, prosigue Martínez de Lecea, quien considera que la profesionalización de esta actividad aumentará el dinamismo del mercado. El tipo de inversor varía desde el generalista al especializado en inmobiliario, pasando por los que buscan instrumentos específicos de inversión como los FAB de Sareb o las Socimis (con la alianza entre Pimco y grupo Lar como ejemplo más reciente) a quienes compran carteras hipotecarias y ejecutan daciones en pago para acelerar el acceso a los inmuebles del colateral.

“Nosotros estamos recibiendo a un montón de inversores internacionales buscando un socio local porque están realmente interesados en hacer operaciones, con lo que esperamos que el movimiento sea algo superior este año al del pasado”, coincide Vanessa Gelado, directora de Drago Capital, quien avanza que otro de los cambios de cara al nuevo ejercicio es el desembarco de nuevos perfiles más allá de los fondos oportunistas.

Perspectivas para el nuevo año

“Para 2014 se espera mayor actividad de los institucionales, a los cuales se unirán más activamentefondos de pensiones y aseguradoras”, recogía en esta línea un estudio que la consultora BNP Paribas Real Estate publicaba esta semana. Un primer paso en este sentido lo dio la aseguradora AXA, que se hizo con 13 edificios de la Generalitat por 172 millones el pasado verano. A partir de ahí, desde el sector aseveran que cada vez reciben a más firmas institucionales o fondos de pensiones, que buscan hacer negocios moderados a medio y largo plazo frente a las altas rentabilidades a tres o cinco años que reclaman los fondos buitre.

Con todo, dejan claro desde Drago Capital, “la clave es el precio”. Si compran en España es porque está barato y esperan obtener mayor rédito que si lo hacen en otro país europeo. El quid de la cuestión es que aunque nadie sabe a ciencia cierta si tras ceder entre un 30% y un 40% desde 2008 los precios tocarán suelo definitivamente este año, la percepción es que el momento está cerca y el objetivo es entrar antes del rebote, sea luego este más o menos pronunciado. De hecho, desde Tinsa, una de las mayores tasadoras del país, esperan que el incremento en las ventas absorba el stock de vivienda nueva (ellos hablan de 400.000 unidades actualmente frente al dato oficial de Fomento de que había 583.453 al inicio de 2013) para 2017, por lo que instan a reactivar la construcción residencial a finales de 2015 o inicios de 2016 para evitar que la falta de oferta dispare al alza los precios.

Unas expectativas, en todo caso, muy sujetas a lo que ocurra con la malograda demanda interna. De momento, el 95% de la inversión inmobiliaria llega desde el extranjero, según Irea. La procedencia concreta, eso sí, se va ampliando. Tras el asalto del capital estadounidense y de las firmas asentadas en la Citi londinense, desde el sector inmobiliario apuntan a un incremento de la inversión latinoamericana el pasado año y señalan al dinero asiático como el próximo invitado estrella.

“Inversores de Corea, Malasia, China, Hong Kong y Singapur buscan ahora oportunidades de inversión en España de entre 50 y 150 millones de euros”, afirmaba esta semana el vicepresidente de CB Richard Ellis, Enrique Martínez, cuya firma reclama ya una línea aérea entre la ciudad financiera de Hong Kong y el renacido ladrillo español.

Un viejo negocio con nuevos jugadores

El negocio inmobiliario que despierta tiene poco que ver con el que España conocía antes del estallido de la crisis. Las manos en que descansa ahora el ladrillo, quiénes lo adquieren, de qué tipo y bajo que fórmulas han cambiado mucho.

Vendedores

La banca ha tomado el relevo a las inmobiliarias y se ha convertido en el gran comercializador de inmuebles del país tras absorber buena parte del ladrillo que financió durante los años del boom. Desarrollos urbanísticos de promotores en quiebra, pisos embargados a particulares, o sus propias redes de oficinas –en pleno proceso de ajuste– penalizan sus balances a la espera de darles salida. Sareb, que absorbió la carga tóxica de la banca nacionalizada y con ayudas, bebe de esas mismas aguas pero juega como una inmobiliaria con una vida útil de 15 años. Finalmente, grandes fondos de inversión han tomado posiciones en los últimos meses al hacerse con las plataformas creadas por la banca y se disponen a profesionalizar la gestión de su carga.

Compradores

El 26% de tasa de paro y la sequía crediticia han rebajado con fuerza la demanda de vivienda por parte de particulares y pequeños inversores. Los grandes fondos de inversión y las firmas de capital riesgo internacional se han convertido con diferencia en los principales compradores de los últimos tiempos.

Activos

El cambio del perfil de los compradores ha supuesto también una transformación del tipo de activos que más salida tienen. De momento, las oficinas se imponen al residencial como objetivo de inversión.

Instrumentos

Del mismo modo, si el particular acude a un préstamo hipotecario como vía usual para adquirir un inmueble, los grandes inversores cuentan con otros mecanismos e instrumentos. Destacan actualmente los novedosos Fondos de Activos Bancarios de Sareb, la compra de carteras hipotecarias con inmuebles como garantía o las Socimis (sociedades de inversión inmobiliaria) frente a la compra al contado.

MAS DE 11 MILLONES DE VIVIENDAS VACÍAS EN LA UNIÓN EUROPEA

¿Qué se está haciendo mal? Hay más de 11 millones de viviendas vacías en la UE.

Muchas fueron construidas en grandes zonas turísticas durante el boom previo a la crisis financiera que estalló en 2008 y nunca han sido ocupadas. La Unión Europea cuenta hoy con más de once millones de viviendas vacías. España concentra una gran parte de ellas, 3,4 millones. Pero hay otros dos millones en Francia e Italia, 1,8 millones en Alemania y más de 700.000 en el Reino Unido. A las que se suman las de Irlanda, Grecia, Portugal y otros tantos países.

The Guardian, que ha recopilado estos datos, señala que muchas de estas viviendas han sido adquiridas por inversores sin la más mínima intención de vivir en ellas, mientras cientos de miles de casas a medio construir han sido arrasadas en un intento de apuntalar los precios de los inmuebles ya existentes.

Los activistas ponen el grito en el cielo ante lo que consideran algo "increíble", en un momento en que millones de personas claman por una vivienda. David Ireland, presidente ejecutivo de la organización benéfica de Viviendas Vacías, hace campaña para que inmuebles desocupados puedan ponerse a disposición de quienes necesitan uno. Y recuerdan que en la UE hay 4,1 millones de personas sin hogar.

"Las casas se han construido para que la gente viva en ellas, si no se están ocupando, entonces algo ha ido muy mal en el mercado de la vivienda", añade.

David Ireland asegura que los legisladores necesitan hacer frente con urgencia a la cuestión relativa a un cada vez mayor número de compradores ricos que utilizan este tipo de inmuebles como "vehículos de inversión".

"Los gobiernos deben hacer todo lo posible para colocar en el mercado todas estas viviendas vacías. El problema de la falta de vivienda es cada vez peor en el conjunto de la Unión Europea", señala por su parte Freek Spinnewijn, de Feantsa, una organización que trabaja con personas sin hogar alrededor de Europa.

En los últimos meses, los eurodiputados aprobaron una resolución que exige a la Comisión Europea desarrollar una estrategia al respecto, que fue aprobada por 349 votos a favor y 45 en contra.

Gavin Smart, director de las políticas de viviendas del Instituto Chartered, del Reino Unido, asegura en declaraciones al Guardian que es probable que muchas de las casas vacías estén ya en mal estado, y una gran mayoría ubicadas en regiones desfavorecidas que carecen de puestos de trabajo, pero otras podrían ser fácilmente colocadas de nuevo en el mercado.

La situación en España

El Gobierno español estima que alrededor de 500.000 hogares están a medio construir, abandonados por las empresas de construcción. Durante el auge de la vivienda, se llegaron a construir viviendas a un ritmo de más de 800.000 al año.

En algunas urbanizaciones fantasma más de un tercio de los hogares todavía hoy siguen vacíos, más de cinco años después de haberse levantado.

María José Aldana, de Provivienda, resume la situación de la siguiente manera: "España está sufriendo de un alto número de embargos y desahucios, por lo que hemos llegado a un punto en el que tenemos mucha gente sin casa y muchas casas sin gente".

Cataluña ya ha dicho que empezará a sancionar a las entidades financieras que tengan viviendas vacías en zonas necesidades de pisos.

Mientras, en Andalucía, la Consejería de Fomento y Vivienda de la Junta ha estimado quesaldrán al año al mercado del alquiler entre 6.000 y 7.000 viviendas ahora vacías a través del Programa de Intermediación en el Mercado del Alquiler de Vivienda y el Programa de Cesión de viviendas para el alquiler a entes públicos.